Возможность получения оборудования для строительства по лизингу это

Лизинг в строительстве

Содержание статьи:

Лизинг в строительстве — получил широкое распространение, поскольку позволяет бизнесменам получить основные средства при минимальных затратах. Лизинговый договор возможен без выкупа имущества в собственность. Однако если же лизингополучатель заинтересован в последующем приобретении лизингового объекта, он может выкупить его по остаточной стоимости.

Рассмотрим подробно, что может стать предметом лизингового договора, как оформить имущество для строительства в финансовую аренду, и какие основные преимущества доступны лизингополучателям на сегодняшний день.

Предметом лизинга в сфере строительства могут выступать:

• грузовые и легковые авто;
• буровые установки, автокраны;
• бетономешалки, механизированная техника;
• мини-заводы по изготовлению щебня и бетона.

Оформить в лизинг можно также помещения под склады, промышленные цеха, здания с офисами.

Как оформляется оборудование в лизинг

Лизинг дает возможность ИП и компаниям любого масштаба выгодно приобрести необходимые основные средства — с последующим выкупом или без. Есть три вида лизинга:

• Финансовый. Это форма долгосрочной аренды, которая предусматривает возможность выкупа предмета лизинга по остаточной стоимости. Это подходящий вариант сделки для приобретения погрузчиков, экскаваторов и прочей строительной спецтехники.
• Оперативный. Этот вид лизинга схож с классической арендой. Лизингополучатель не выкупает лизинговое оборудование по окончании срока договора, а возвращает его обратно лизингодателю. Чаще всего предметом сделки становится узкоспециализированное оборудование, изготавливаемое на заказ для клиента-предпринимателя.
• Возвратный (обратный). Это схема, при которой владелец имущества продает его лизинговой компании, а затем оформляет этот же предмет в лизинг. Что похоже на классическую залоговую сделку. Чаще всего предметами возвратного лизинга становятся самосвалы, автогрейдеры и прочая дорогостоящая техника для стройки.

Порядок оформления лизинга

Лизинговая сделка проводится по простой и понятной схеме, которая для всех разновидностей лизинга является одинаковой. Процедура состоит из пяти ключевых этапов:

1. Находите подходящее по стоимости и характеристикам имущество и финансовую организацию, предоставляющую услугу лизинга — лизингодателя. Поиск можно вести в регионе строительства и по всей стране.
2. Подаете заявку: заполняете анкету на сайте компании-лизингодателя. Затем подаете необходимые документы для проверки финансовых аспектов деятельности вашей компании на рынке.
3. Менеджеры лизингодателя проводят проверку документов и финансового состояния вашего бизнеса. На основании полученных данных принимается решение о дальнейшем сотрудничестве, составляется коммерческое предложение и проект лизингового договора.
4. Вы вносите авансовый платеж, предусмотренный в договоре. Его размер может быть от 5 до 49%. Затем компания-лизингодатель выкупает предмет у продавца и передает в пользование вам, лизингополучателю.
5. Лизингополучатель каждый месяц вносит платежи по сделке согласно утвержденному графику. В конце срока действия договора он может выкупить лизинговое имущество или вернуть его лизингодателю.

Важные нюансы лизинговой сделки

• Ограничения по эксплуатации лизингового имущества. Часто лизингодатель запрещает сдавать оборудование и технику, оформленные в лизинг, в аренду третьим лицам, а также четко указывает в договоре территорию, на которой возможно использование имущества.
• Страхование. Иногда лизингодатель ограничивает круг страховых компаний, с которыми возможно заключить договор страхования — этот вопрос необходимо уточнить перед заключением договора лизинга. Зачастую оказывается выгоднее включить расходы по страховке в регулярные платежи по лизингу, что снизит финансовую нагрузку.
• Досрочный выкуп имущества. Условия для возможности досрочного выкупа предмета лизинга обязательно указываются в договоре, причем в максимально прозрачной форме. Многие компании взимают комиссию за выкуп раньше срока окончания договора.

Калькулятор расчета лизинговых платежей

Это специальный онлайн-сервис, позволяющий быстро и точно заранее рассчитать ежемесячные платежи по лизингу. Калькулятор лизинга всегда есть на сайте лизингодателя. Все, что здесь требуется от лизингополучателя — ввести основные параметры (аванс, срок) в калькулятор. Сервис автоматически выполнит примерный расчет.

Источник

Особенности лизинга строительной техники и оборудования

Лизинг — это аренда имущества, включающая в схему «арендодатель-арендатор» третью сторону — финансирующую. Если при аренде имущества расчеты производятся напрямую между двумя вышеназванными сторонами, то при лизинге финансовая структура сначала покупает у производителя/продавца имущество, а затем передает его лизингополучателю, ежемесячно получая с него лизинговые платежи за поставленное в лизинг имущество.

Соответственно, при лизинговой сделке эти три стороны именуются иначе, а именно:

— продавец (поставщик, производитель) имущества
— лизингодатель (финансовая структура)
— лизингополучатель (пользователь имущества)

Лизинг — один из наиболее перспективных механизмов, если не главный, при решении задачи технологического перевооружения производства. Именно к этому выводу приводит анализ всех очень «дружественных» российских законодательных положений о лизинге. Постараемся осветить их на примерах, спроектированных на основе практики. Вернемся к заголовку и зададимся таким вопросом: Есть ли вообще особенности в предоставлении в лизинг спецтехники? Можно было бы сказать, что конечно, особенностей масса, и еще каких особенностей, но это будет неправда, потому что лизинг довольно универсален и подходит к любому типу имущества, не запрещенному законодательно для обращения.

Но все-таки, посмотрим:
Предположим, что некой строительной фирме нужен стреловой кран переносной, и она решила получить его в лизинг. Фирма обратилась в авторитетную и опытную лизинговую компанию. Лизингодатель рассмотрел заявку и документы строительной фирмы, убедился, что она внушает уважение, а затем нашел поставщика крана и купил его для фирмы. Между лизинговой компанией и строительной фирмой был заключен договор лизинга крана. Три стороны встретились втроем (поставщик, лизинговая компания и строительная фирма) и передали-приняли кран, подписав соответствующий акт. Теперь строительная фирма пользуется краном, ежемесячно выплачивая лизинговой компании платежи. Вот такая история. Любое предприятие, хоть раз получавшее в лизинг оборудование или технику, узнает хронологию шагов этой ситуации и подтвердит, что примерно так и было, только они получали станок фрезерный или погрузчик фронтальный. Т. е. здесь каких-либо особенностей лизинга не обнаружено.

Хочется остановиться на одном обстоятельстве. Одним из преимуществ российского лизингового законодательства является возможность ускоренной амортизации лизингового имущества. «Кран стреловой переносной» включается в 3-ю группу «Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (Так называется постановление Правительства РФ от 1 января 2002 года §1). Имущество, включенное в эту группу, амортизируется от 3 до 5 лет. Тогда в договоре лизинга между лизинговой компанией и строительной фирмой в разделе «Срок договора» будет значится от 13 до 21 месяцев. Это связано с тем, что именно за этот срок лизингодатель имеет право полностью списать с баланса лизинговое имущество за счет ускоренной его амортизации, и обычно именно это определяет длительность договорных взаимоотношений.

Тем самым строительная фирма может через 13 месяцев получить на баланс полностью «самортизированный» кран с минимально возможной балансовой стоимостью. Логично предположить, что с краном за 13 месяцев ничего страшного не произошло, и в разделе «Основные средства» значится почти новое производственное средство. Соответственно, и налог на имущество со стоимости крана строительная фирма фактически не платит. Особенность лизинга спецтехники лежит где-то здесь. Большинство из типов оборудования, машин и инструментов, используемых в строительстве, располагается в группах с 1 по 4. Это говорит о том, что максимальный нормативный срок амортизации для них не больше 7 лет. То есть лизинг этих машин и агрегатов будет относительно краткосрочным. Не больше двух с небольшим лет.

Другое соображение уже производное, больше наблюдение. Строительство, например, большого многоквартирного дома обычно длится около 2-х лет, потому (исходя из соображений, изложенных в предыдущем параграфе) можно подойти к разработке бизнес-плана, который будет включать приобретение оборудования для конкретного строительного проекта по лизинговой схеме. Причем расчетный срок строительства в 2 года и лизинг производственных средств на срок 1-2 года дают возможность довольно гибкого и нарастающего финансового планирования. Возможно, что в совокупности с поступлением от продажи квартир, плановость лизинговых платежей как раз и дадут «сглаживание» финансовых затрат. Надо обратить внимание, что в списке заказанного имущества для строительства многоквартирного дома, предполагаемого к получению в лизинг, включаются не только крупные объекты типа кранов, «Машин и оборудования бурильного, сваебойного, копрового», и т.п., но и «Оборудование и инструмент для строительно-монтажных и отделочных работ». То есть, делая спецификацию всего необходимого набора производственных средств, лизингодатель может согласно производственной программе и технологии строительства подобрать весь диапазон оборудования и техники для почти всего периода, разделить их по группам согласно срокам амортизации и сделать несколько лизинговых договоров, самый «старший» из которых будет заключен на срок около двух лет.

Подведем итоги. Особенность ситуации каждого потенциального лизингополучателя и есть ключевой признак для определения схемы и параметров конкретного лизингового договора.

Именно представление лизингополучателем максимально ясного и наполненного бизнес-плана лизинговой компании и является первым шагом к совместной выработке наиболее оптимального вида договора. Поэтому, можно сказать, что к лизинговой компании надо «идти как к врачу».

Наши группы в Telegram, Viber. Присоединяйтесь!

Быстрая связь с редакцией в WhatsApp!

Источник

Лизинг в строительстве

Характеристика видов и основных субъектов лизинга, особенности его развития и экономическая сущность на современном этапе. Практика применения лизинговых операций, порядок их оформления и финансовая эффективность в строительстве при рыночных условиях.

Рубрика	Финансы, деньги и налоги
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	24.07.2011
Размер файла	207,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Раздел 1. Лизинг в строительстве

1.2 Основные субъекты лизинга

Раздел 2. Экономика лизинговой деятельности

2.1 Развитие лизинга

2.2 Экономическая сущность лизинга

Раздел 3. Организация лизинговой деятельности

3.1 Практика применения лизинговых операций

3.2 Оформление лизинговой сделки

3.3 Область экономической эффективности лизинговых операций в строительстве

Список использованной литературы

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости.

Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет.

Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона — гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Цель данной работы — изучить особенности лизинга в строительстве. Для этого решены следующие задачи:

1) рассмотреть виды и субъекты лизинга.

2) изучить экономику лизинговой деятельности.

3) проанализировать организацию лизинговой деятельности.

Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, заключение и список использованной литературы.

лизинг экономический субъект строительство

Раздел 1. Лизинг в строительстве

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Договор лизинга характеризуется определенными условиями использования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те и другие признаки. По договору лизинга арендатор, получая в долгосрочную аренду определенное имущество, обязуется (как правило) на этом имуществе или с его помощью выполнять работы по поручению арендодателя и, например, не выполнять каких-либо иных работ, кроме специально оговоренных в условиях договора. По договору лизинга лизингополучатель обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, и ответственность за риск случайной гибели, осуществляет текущее техническое обслуживание и т.д.

К регулируемым ФЗ «О лизинге» основным формам лизинга относятся внутренний лизинг и международный лизинг.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. Внутренний лизинг регулируется ФЗ «О лизинге» и законодательством РФ.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Если лизингодателем является резидент РФ, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, договор международного лизинга регулируется ФЗ «О лизинге» и законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

К основным типам лизинга относятся:

— долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

— среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

— краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

К основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Оперативный лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга.

Лизинговая сделка может включать в себя условия по оказанию дополнительных услуг.

Дополнительные услуги — услуги любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем, а именно:

приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность («ноу-хау», лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и других);

приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ;

осуществление монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга, обучение персонала;

послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе текущий, средний и капитальный ремонт;

подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга;

другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга.

Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг должны быть указаны в договоре лизинга.

Сублизинг — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

Международный сублизинг — разновидность международного лизинга, регулируемого ФЗ «О лизинге». Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ только на срок действия договора сублизинга.

1.2 Основные субъекты лизинга

Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Объектом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

— лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

— лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

— продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации, нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Раздел 2. Экономика лизинговой деятельности

2.1 Развитие лизинга

На пятидесяти крупнейших лизинговых рынках мира каждый год заключаются новые договоры почти на полтриллиона долларов. Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики во многих странах. В настоящее время 20-25% инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции. Безусловным лидером на мировом рынке лизинга является США. На долю США приходится около 52% от общего объема лизинга в мире, 25-30% инвестиций в оборудование осуществляется в форме лизинга, а годовой оборот лизингового рынка в 2008 г. составил 220 млрд. долларов США. Доля лизинга в валовых инвестициях европейских стран составляет 20-30%: в Германии 18%, в Великобритании 38%, Швеции 28%, Ирландии 25%.

Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы России и существенно превосходят темпы роста экономики в целом.

Рис. 1. Доходы российских лизинговых компаний за 2008 год

Растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Итак, абсолютный размер прироста рынка по итогам 2008 года составил 10 млрд. долларов. Это больше, чем рынки лизинга ряда средних европейских стран, таких как Швеция, Австрия, Нидерланды, Швейцария, а также таких стран, как Австралия, ЮАР, Турция, Мексика.

По своим объемам российский рынок лизинга уже занимает 10-е место в мире. В России доля лизинга в общем объеме инвестиций в основные средства производства начинает приближаться к европейским нормам: в 2007 году доля лизинга в ВВП, составила порядка 1,5?1,7%, а в 2007 г. — более 2%. 2008 год оказался чрезвычайно продуктивным для российского лизингового бизнеса. Объем всех новых лизинговых сделок по итогам первого полугодия 2008 года составил 14 млрд. долларов. Это почти такой же объем, как за весь 2007 год.

Объем нового бизнеса пяти сотен лизинговых компаний, работающих на российском рынке, в 2009 году достиг 997 млрд. руб.

Рейтинг лизинговых компаний в 2009 году

В 2009 году лизинговые компании заключили 89628 новых договоров лизинга. В 2008 году их было 57433. При этом средняя стоимость одного лизингового договора увеличилась с 256 тыс. до 323 тыс. долл., т. е. на 26,2%. Также в 2009 году лизинговые компании увеличили объемы деятельности на уже традиционных для них рынках и стали осваивать новые для себя отрасли. Они стали более активно работать с малым и средним бизнесом и расширили свое присутствие в регионах.

Лизинговый бизнес, прежде всего, нацелен на поддержку малого и среднего бизнеса. В нынешних условиях, когда изношенность основных фондов, по разным оценкам, составляет от 60 до 80%, финансовый лизинг для предприятий этого сектора экономики едва ли не единственная возможность заменить устаревшую технику или закупить новое оборудование на начальном этапе работы.

Число новых сделок с малым и средним бизнесом в общем числе сделок на сегодняшний день составляет уже 80%, в то время как в общем по портфелю оно равняется 70%.

К концу 2009 года с малым бизнесом работало более 60% лизинговых компаний, принявших участие в исследовании, — практически столько же, сколько со средним бизнесом (69%). У 47,1% компаний объем сделок с малым бизнесом по сравнению с прошлым годом вырос более чем в 1,5 раза. В той же пропорции объем сделок со средним бизнесом увеличился у 52,5% лизинговых компаний.

Таким образом, лизинг, по существу, является наиболее молодым сектором на рынке финансовых услуг, а его бурное развитие свидетельствует о том, что в перспективе при умелой поддержке со стороны государства его доля в финансировании реального производства, особенно малого и среднего бизнеса, будет превалировать.

2.2 Экономическая сущность лизинга

На протяжении длительного периода времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным о подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Лизинг в общем является организационной формой предпринимательской деятельностью, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис. 3).

Рис. 3. Основные принципы и особенности лизинговых отношений

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду. Поэтому определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.

В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование в общем — это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг — это система предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно — финансовых лизинговых операций.

Лизинг как сложное социально-экономическое явление, выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителей от единовременной оплаты полной стоимости необходимого средства производства (ПФ) и предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Функция сбыта — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не сразу может купить то или другое имущество.

Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

— взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

— лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

— возможность применения ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление имущества.

В результате лизинг способствует диверсификации предложений спектра товаров и услуг, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Раздел 3. Организация лизинговой деятельности

3.1 Практика применения лизинговых операций

Сегодня на российском рынке применяется более 30 различных схем проведения лизинговых операций. Практика использования этих схем учитывает минимизацию налогообложения участников лизинга, возможность привлечения более дешевого финансирования проектов, использование гибких комбинаций для уменьшения стоимости проведения лизинговых операций с различными видами имущества. Кроме договоров классического финансового лизинга заключаются соглашения по возвратному лизингу, вендорлизингу, лизингу «под ключ», оперативному лизингу. Разнообразие применяемых схем особенно характерно для Балтийской лизинговой компании, Московской лизинговой компании, «РТК-Лизинг», «Лизингом», «РМБ-Лизинг», группы компаний «Лидер» и др.

Говоря о качественной эволюции российского лизинга за последние 7-8 лет, следует подчеркнуть, что произошедшие изменения связаны с общей макроэкономической ситуацией в стране, улучшением инвестиционного климата, введением четких и последовательных «правил игры» на нормативно-законодательном пространстве. Например, уровень требований по объему обеспечения лизинговых операций, предъявляемый к получателю лизинга, серьезно снизился и иногда достигает 25-30% от стоимости договора. Уменьшилась стоимость лизинга в соответствии с индикаторами денежно-кредитного рынка. Налицо укрепление позиций лизинговых компаний, увеличивающих уставной капитал, в результате чего расширяются границы привлечения кредитных ресурсов. Сокращается универсализация и растет специализация лизингодателей при расширении использования схем лизинговых операций.

Характерной особенностью сегодняшнего российского рынка лизинговых услуг является высокий уровень выполнения обязательств по договорам лизинга, несмотря на значительный рост количества и стоимости заключаемых договоров. Безусловно, в практике работы лизинговых компаний встречаются случаи задержки в перечислении лизинговых платежей. Однако примеров отказа от выполнения договоров и, как следствие, изъятия оборудования у неисполнительных лизингополучателей мало — менее 0,5%. Данный факт указывает на весьма высокий уровень подготовки и проработанности лизинговых проектов.

3.2 Оформление лизинговой сделки

Документальное оформление лизинговой сделки состоит из двух этапов.

На первом этапе составляются: заявка лизингополучателя на предоставление оборудования в лизинг, заключение лизингодателя об эффективности технического проекта, заказ — наряд лизингодателя своему поставщику на производство и отгрузку соответствующих машин и механизмов.

На втором этапе оформляются договор лизинга, договор купли — продажи оборудования, акт приемки оборудования лизингополучателем.

Основным связующим элементом между участниками является договор, в котором стороны приходят к соглашению об установлении, изменении или прекращении прав и обязанностей.

На практике стороны договора для облегчения процесса заключения лизингового договора часто применяют различные формы типовых договоров. Однако при их использовании следует учитывать индивидуальный характер и особенности сделки.

Лизинговая сделка считается заключенной при соблюдении следующих условий:

1. Стороны договора достигли соглашения по всем существенным условиям.

В силу ст. 432 ГК РФ договор считается заключенным, если между сторонами в требуемой в подлежащих случаях форме достигнуто соглашение по всем существенным условиям. В этой связи возникает необходимость установить, что представляют такого рода условия.

Согласно ст. 432 ГК РФ к числу существенных относятся следующие условия договора:

условия, в отношении которых имеются специальные указания в законах или иных правовых актах о том, что они являются существенными либо необходимыми для договора данного вида;

условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Содержание договора лизинга определяется в ст. 15 Закона о лизинге. Обширный перечень существенных условий договора лизинга, содержавшийся ранее в п. 4, 7 ст. 15 Закона о лизинге и некоторых обязательных условий и признаков такого соглашения, указанных в ст. 16 Закона о лизинге в прежней редакции заменен единственным условием, установленным в п. 3 ст. 15 Закона о лизинге в новой редакции.

Таким условием является указание в договоре лизинга данных, позволяющих определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.

Предмет договора лизинга составляют индивидуально-определенные и непотребляемые вещи, подлежащие возврату по окончании его срока действия.

При сдаче в лизинг вещи она должна передаваться со всеми относящимися к ней принадлежностями даже независимо от того, упомянуты они в договоре или нет.

2. Форма лизингового соглашения соответствует требованиям законодательства.

Правовые нормы, определяющие форму договоров, содержатся в ГК РФ. Кроме того, они могут находиться в других законодательных актах, регулирующих конкретные виды договоров.

В Конвенции и ГК РФ форма договора лизинга прямо не предусмотрена. Так как лизинг является разновидностью договора аренды, то и требования, предъявляемые к форме договора аренды, также распространяются на договор финансовой аренды (лизинга).

Из этого следует, что договор должен быть заключен в письменной форме, если лизингодателем или лизингополучателем выступает юридическое лицо.

В том случае, если сторонами по договору аренды, за исключением объектов недвижимости, являются граждане, обязательная письменная форма требуется только в том случае, когда договор заключается на срок более одного года (п.1 ст. 609 ГК РФ).

В п. 1 ст. 15 Закона о лизинге установлено, что договор лизинга, независимо от его срока, заключается в письменной форме.

3. Договор лизинга зарегистрирован в соответствующем государственном органе, если предметом лизинга является недвижимость и транспортные средства.

Регистрация договора аренды производна от регистрации права собственности арендодателя на недвижимое имущество. Государственная регистрация осуществляется в соответствии со ст. 131 и 164 ГК РФ учреждениями юстиции в едином государственном реестре. Ее порядок определен законом «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».

Особым образом регулируется форма договора аренды, предусматривающего переход в последующем права собственности на это имущество к арендатору (ст. 624 ГК РФ). Такие договоры должны заключаться в форме, установленной для договора купли-продажи соответствующего имущества. В главе 30 ГК РФ специальные требования к форме договора установлены в отношении продажи недвижимости (ст. 550 ГК РФ) и продажи предприятий (ст.560 ГК РФ).

Согласно вышеуказанным требованиям, договор аренды недвижимости заключается в письменной форме путем составления одного документа, подписанного сторонами, а если предметом продажи выступает предприятие, к договору должны быть приложены акт инвентаризации, бухгалтерский баланс, заключение независимого аудитора о составе и стоимости предприятия, а также перечень всех долгов, включаемых в состав предприятия, с указанием кредиторов, характера, размера и сроков их требований.

Переход права собственности на недвижимость по договору продажи недвижимости к покупателю, а также договор продажи предприятия подлежат государственной регистрации.

Несмотря на то, что договор лизинга считается заключенным при согласовании сторонами лишь предмета договора, целесообразно как можно полнее отразить в договоре различные вопросы, связанные с заключением и исполнением лизинговой сделки.

В значительной мере от этого будет зависеть правильное использование сторонами своих прав и исполнение возложенных на них обязанностей, что в конечном итоге позволит избежать конфликтных ситуаций и рассмотрение споров в судебных органах.

3.3 Область экономической эффективности лизинговых операций в строительстве

Строительство, всегда являвшееся основой материального производства и развития социально-культурной сферы, требует отдельного рассмотрения. В условиях отсутствия бюджетных средств и резко обострившейся проблемы сбыта новой строительной техники, одним из основных способов активизации инвестиционных процессов в этой отрасли экономики является лизинг.

Перспективность лизинга и его производственная функция обуславливается все возрастающей потребностью строительных организаций в обновлении основных производственных фондов, развитии мощностей предприятия, проведении технического перевооружения и возможностью частичного решения задач без больших первоначальных вложений с гораздо меньшими издержками по сравнению с использованием кредита. Лизинг — один из наиболее распространенных методов материально-технического обеспечения производства, который открывает возможность использовать в производственной деятельности не только отдельные виды машин, оборудования, но и целые укомплектованные технологии. Он создает условия для применения наиболее передовой техники в условиях ее быстрого старения и острого дефицита финансовых средств, их перемещения с рынка ценных бумаг на инвестиции в развитие производства.

Реализация проектов позволит осуществить структурную перестройку производственной базы строительства, а также задействовать производственные мощности и новейшие технологии конверсионных предприятий.

Необходимость развития лизинговой деятельности в строительно-дорожном комплексе обусловлена следующими основными причинами:

высокая степень физического и морального износа основных средств всех видов транспорта, оцениваемая не менее чем 35-40%; на автотранспорте подлежит списанию из-за угрозы небезопасной эксплуатации не менее трети машин;

значительное снижение инвестиционных возможностей предприятий, обусловленное инфляционными факторами, снижением спроса на перевозки и соответствующих доходов, неплатежеспособностью заказчиков;

высокой и постоянно растущей стоимостью транспортных средств, машин и механизмов, контейнеров, погрузочно-разгрузочной техники и оборудования, необходимых для оказания перевозочных услуг.

Крайне острым является положение с обновлением парка строительных машин и оборудования, автотранспортных средств. В последние годы наметилась угрожающая тенденция к снижению количества реально работающего транспорта на объектах. Обеспечение строительных предприятий техникой по лизингу позволило бы ослабить остроту ситуации.

На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. Его широкое распространение на Западе и почин успешного внедрения на российской почве обусловлены тем, что по сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит, ссуда и т.д.) лизинг имеет ряд преимуществ.

Однако лизинговая деятельность в сфере строительства находится на начальном этапе, и дальнейшее развитие ее будет зависеть как от экономической и политической ситуации в стране, так и хорошего знания руководителями и специалистами строительных организаций, предприятий и других структур сущности и преимуществ финансового механизма.

Согласно «Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей» общая сумма лизинговых платежей определяется по формуле:

а) при расчете КВ в процентах от балансовой стоимости

б) при расчете КВ в процентах от среднегодовой стоимости имущества

Зависимость общей суммы лизинговых платежей от балансовой стоимости имущества является линейной и выглядит следующим образом:

ЛП (БС) = a · БС + b, где

а) при расчете КВ в процентах от балансовой стоимости

a = (1 + CTn) (На + (1 — На · Т / 2) Q · СТк + р) Т;

б) при расчете КВ в процентах от среднегодовой стоимости имущества

a = (1 + CTn) (На + (1 — На · Т / 2) (Q · СТк + СТв )) Т;

Вид зависимости ЛП от БС зависит от коэффициента a: если а > 0, то ЛП прямо пропорционально БС, если а 0, если

На + (1 — На · Т / 2) Q · СТк + р > 0, это неравенство можно преобразовать:

Для подстановки в неравенство можно принять наибольшее значение На: На = 1/Т, получим:

Это неравенство всегда верно, т.к.

Если Q = 0, то а > 0. Получаем, что a > 0 при любых значениях На, Т, Q, СТк и р.

При расчете КВ в процентах от среднегодовой стоимости имущества а > 0, если На + (1 — На · Т / 2) (Q · СТк + СТв) > 0.

Аналогично доказывается, что это неравенство верно при любых значениях На, Т, Q, СТк и СТв.

Следовательно, независимо от способа расчета значения КВ, ЛП всегда будет прямо пропорционально БС.

Рассмотрим размер льгот, получаемых при использовании лизинга:

Т.к. лизинговые платежи зачисляются на себестоимость, а содержание кредита производят за счет прибыли, то величина экономии налога на прибыль составит:

ЛП · СТпр = (а · БС + b) СТпр, где СТпр — ставка налога на прибыль.

Т.к. при применении лизинга имущество находится на балансе лизингодателя, а при использовании кредита — на балансе предприятия, то величина экономии налога на имущество составит:

(2БС — БС · На · Т) СТим / 2, где СТим — ставка налога на имущество.

Т.к. амортизационные отчисления производятся только при использовании кредита, то экономия будет равна размеру амортизационных отчислений за весь расчетный период:

БС · На · Т. При применении лизинга амортизационные отчисления включены в лизинговые платежи.

Общая сумма льгот составит:

(а · БС + b) СТпр + БС (1 — На · Т / 2) СТим + БС · На · Т.

Общая сумма лизинговых платежей с учетом льгот составит:

ЛП ‘ (БС) = [a(1-СТпр) — (1-На · Т / 2) СТим — На · Т] БС + b (1-СТпр).

Эффективность лизинга по сравнению с кредитом будет выглядеть следующим образом:

Рис. 4. Эффективность лизинга по сравнению с кредитом

Балансовая стоимость имущества БСо в точке А, в которой размеры выплат при использовании лизинга и кредита равны, рассчитывается следующим образом:

где а и b — коэффициенты, рассчитываемые при нахождении ЛП в зависимости от способа расчета КВ.

Таким образом, если балансовая стоимость имущества больше величины БСо, то экономически выгоднее использовать лизинг, в противном случае необходимо пользоваться кредитом, для приобретения имущества.

На практике в подавляющем большинстве случаев БСо

Источник