В фармкомпанию вложились московские инвесторы
В петербургском фармпроизводителе «Самсон-Мед» сменились владельцы. 33% долей фирмы перешло к холдинговой компании «Эволюция», 17% — к инвестиционной компании «Регион», еще 50% — на офшор. Аналитики считают, что стоимость компании могла составить несколько миллиардов рублей, а вливания новых владельцев помогут ей завершить строительство завода в Пушкине и выйти на принципиально новые объемы производства.
По данным базы «СПАРК-Интерфакс», с 29 июля 16,99% ООО «Самсон-Мед» владеет АО «ИК «Регион»», 33,01% — АО «ХК «Эволюция»», остальные 50% с 11 августа принадлежат офшорной компании «Роял Фарм Холдинг», зарегистрированной в княжестве Лихтенштейн. Бывшая владелица «Самсон-Мед» Мата Зурабова среди учредителей больше не значится.
ООО «Самсон-Мед» зарегистрировано в 1997 году на Московском шоссе в Петербурге. По данным самой компании, еще в 1937-м она запустила производство простейших препаратов из эндокринно-ферментного сырья на базе мясоперерабатывающего завода им. Кирова. Сейчас ее досье включает девять препаратов для применения в онкологии, кардиологии, урологии, дерматовенерологии, хирургии, пульмонологии и ортопедии, а также активные фармсубстанции (АФС), БАД и лечебную косметику. По данным «СПАРК-Интерфакс», выручка «Самсон-Мед» за 2019 год составила 1,09 млрд рублей — на 9% меньше, чем в 2018 году и на 14% меньше, чем в 2017-м; чистая прибыль — 195 млн рублей (–70% год к году и –66% — к 2017-му).
ИК «Регион» входит в группу «Регион» Сергея Сударикова — одну из крупнейших частных инвестгрупп в России, совокупные операционные доходы которой за 2019 год составили 29 млрд рублей, прибыль — 8,5 млрд (данные из отчета). В ноябре 2018-го ГК совместно с концерном «Россиум» основала ХК «Эволюция». Через год доли в ней выкупил Алексей Инкин, бывший глава направления прямых инвестиций «Региона», решивший развивать его самостоятельно. С конца 2019-го он владелец и гендиректор ХК, в числе активов которой — компании нефтегазового и горнодобывающего секторов, фарм- и инфраструктурной отраслей, девелоперские и управляющие компании.
В компании «Самсон-Мед» вчера не прокомментировали смену владельцев, ИК «Регион» и ХК «Эволюция» также не ответили на вопросы “Ъ”. «Заключая сделку с «Самсон-Мед», мы получаем в портфель долю в одной из старейших фармацевтических компаний в России, а «Самсон-Мед» — инвестиции на расширение линейки препаратов»,— приведены на сайте «Эволюции» слова господина Инкина. Объем выпуска петербургского производителя здесь оценен в более чем 30 млн флаконов в год.
По словам директора отдела стратегических исследований DSM Group Юлии Нечаевой, в 2019 году «Самсон-Мед» реализовал 770 тыс. упаковок продукции на 288 млн рублей, за восемь месяцев 2020-го продано 471 тыс. упаковок на 190 млн рублей (+5% к аналогичному периоду 2019 года в денежном выражении, и –4% — в натуральном).
Компания возводит фармацевтический завод, куда намерена перевести действующие мощности. Проект был заявлен в 2010 году, но сроки строительства и объем плановых вложений неоднократно менялись. С 2016 года он является стратегическим для Санкт-Петербурга, под эти цели город согласовала выделение участка 2,7 га на Автомобильной улице в Пушкине. В октябре 2020-го аренда была возобновлена на инвестиционных условиях на срок до 36 месяцев для завершения строительства. Ранее начальник информационного центра «Самсон-Мед» Заурбек Газдиев сообщал городским СМИ, что проект находится в завершающей стадии, однако назвать сроки ввода в эксплуатацию затруднялся. Неоднократный перенос, по его словам, связан с субподрядчиками, из-за чего инвестиции выросли с 4,5 млрд рублей в 2016-м до 7,5 млрд в 2019 году.
«По всей видимости, решить сложности экономического характера, из-за которых темпы строительства снизились, у прежних собственников не получилось — и они продали проект. Так как импортозамещение в производстве АФС и готовых лекарственных форм (ГЛФ) активно развивается, есть инвесторы в быстрорастущую отрасль, плюс завод в Пушкине построен и сейчас реализуется следующий этап развития предприятия, прежние собственники могли оценить компанию на уровне уже вложенных 4,5 млрд рублей,— считает начальник аналитического отдела ИК ЛМС Дмитрий Кумановский.— Новые владельцы смогут инвестировать в расширение производства на готовой площадке и заработать после начала поставок препаратов».
По данным DSM, доля ООО «Самсон-Мед» на российском фармрынке по продажам ГЛФ в деньгах — чуть выше 0,01%. Почти 90% этих объемов реализуется через аптеки, остальное закупают ЛПУ. Около 40% обеспечивает желчь медицинская консервированная, еще 30% суммарно приходится на препараты «Химотрипсин» и «Тималин», добавляет директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов. «Бизнес по производству ГЛФ можно оценить в 1,5–2 млрд рублей, но общая оценка точно будет выше: «Самсон-Мед» также выпускает сырье (в частности, на заводе «Нижфарм» компании Stada из экстракта простаты производится препарат «Витапрост») и передавал права на ряд препаратов сторонним организациям — и эти суммы не назывались»,— добавляет он. Приход в бизнес новых инвесторов, по словам господина Беспалова, можно только приветствовать. «Перенос запуска предприятия — это прямые и косвенные финансовые издержки, проекту не на пользу. Если текущие владельцы заинтересованы в завершении его реализации, это позволило бы компании выйти на принципиально иные объемы производства, расширить ассортимент и номенклатуру препаратов и в итоге заметно упрочить свои рыночные позиции»,— заключает эксперт.
В Пушкине появится новый фармацевтический завод
«Активный компонент», одна из крупнейших в России компаний по производству фармсубстанций, построит за 2 млрд руб. новый завод, благодаря чему втрое увеличит выпуск продукции. Однако производство фармсубстанций, по оценкам топ-менеджера одной из фармацевтических компаний, не является высокорентабельным бизнесом. Инвестировать в расширение такого бизнеса можно только при наличии долгосрочных гарантий сбыта.
Мощностей не хватает
О том, что компания «Активный компонент», выпускающая дженериковые субстанции широкой номенклатуры, создает в Пушкинском районе Петербурга новое производство, рассказал президент предприятия Александр Семенов на встрече участников клуба Winner РБК Петербург «Отрасли-форварды: продолжат ли развитие лидеры роста?». По его словам, для завода в пушкинском фармкластере будет куплено помещение площадью 20 тыс. кв. м, расположенное на участке 5 га.
«На приобретение, реконструкцию и предварительное проектирование мы планируем потратить 2 млрд руб.», — уточнил А. Семенов. Около 70% этой суммы «Активный компонент» привлечет из внешних источников. В результате, по мнению главы предприятия, запуск нового завода позволит компании увеличить мощности как минимум втрое. На сегодняшний день «Активный компонент» выпускает порядка 35-40 тонн продукции в год. Старт производства намечен на 2019-2020 год.
Решение о строительстве нового завода А. Семенов объясняет нехваткой мощностей для удовлетворения спроса на продукцию «Активного компонента». «Наша главная проблема в том, что мы не успеваем удовлетворить все потребности наших контрагентов — заводов-изготовителей готовых лекарственных форм. — Как правило, большинство новых позиций в нашей продуктовой линейке еще до начала выпуска обеспечено предварительными контрактами», — объяснил А. Семенов планы компании.
Гавань протекционизма
Сложившаяся рыночная конъюнктура действительно благоприятствует производителям фармсубстанций, считает гендиректор компании «Фармацевтическая фабрика Санкт-Петербурга» Тамерлан Балаев.
По его словам, благодаря девальвации рубля отечественные компании получили серьезное преимущество перед европейскими производителями по издержкам. «Недавно мы заказали субстанции на российском заводе, и их стоимость была примерно в 10 раз ниже европейского аналога, — привел пример Т. Балаев. — К тому же, государство проводит жесткую политику по замещению импортных компонентов в лекарствах российскими».
Отметим, что, как следует из материалов на сайте Правительства РФ, государственные заказчики во время закупки лекарств, входящих в перечень жизненно необходимых и важнейших препаратов, обязаны отклонять все заявки, предлагающие к поставке лекарства, произведенные не из российской субстанции.
Подводные камни
«К тому же, на один килограмм произведенного сухого вещества приходится порядка 30-35 кг отходов третьей и четвертой степеней опасности. После отзыва у Красного бора последней лицензии стоимость утилизации отходов в Петербурге может серьезно подскочить», — добавил Е. Кардаш.
Петербургский предприниматель создает уникальное фармпроизводство
Предприятие Solopharm (ООО «Гротекс») петербургского предпринимателя Олега Жеребцова приступило к строительству нового завода по выпуску твердых лекарственных форм. Завод, спроектированный немецкими инженерами, будет способен быстро передвигать стены, менять конфигурацию помещений.
Таких заводов-трансформеров в российской фарме пока нет, сказал Олег Жеребцов. Предприятие будет построено за полтора года — его планируется запустить в первом квартале 2022 года.
«Справимся сами»
Инвестиции в новое производство составят 3,5 млрд руб. Две трети инвестиций компания обеспечит из своей прибыли, остальное — банковские кредиты. «Если банки вдруг нас не поддержат, мы справимся и сами», — сказал Жеребцов. В уже действующий завод Solopharm по производству жидких лекарственных средств, напомним, компания инвестировала 8 млрд руб. На заводе действуют 27 производственных линий, поэтому его потенциал расширения исчерпан, пояснил Олег Жеребцов. «Мы растем, у нашей компании только в 2020 году рост составит 60%. Нам необходимы новые мощности», — добавил он.
По словам Олега Жеребцова, на действующем заводе также начинается монтаж биотехнологических лабораторий. Solopharm будет заниматься инновационными разработками в области препаратов на базе антител, необходимых для лечения аутоимунных патологий и онкологических заболеваний. Биотехнологический проект, рассчитанный на 4 года, — принципиально новое направление в развитии компании, добавил предприниматель.
Высокомаржинальная продукция
Эксперты фармацевтического рынка считают планы Solopharm вполне реалистичными. «Компания уже производит практически все виды жидких лекарственных форм, которые продаются в основном в рознице. Причем современное производство позволяет выпускать препараты по невысокой себестоимости, что позволяет компании устанавливать на продукцию относительно невысокие цены», — говорит директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов.«Логично, что теперь Solopharm намерен освоить выпуск твердых лекарственных форм, причем в новом для себя сегменте», — отмечает он.
Что касается разработки биотех-препаратов, то это высокомаржинальная продукция, рассчитанная в основном на так называемый госпитальный сектор, добавляет собеседник РБК Петербург.
Справка
Solopharm — одна из крупнейших фармацевтических компаний России, лидер по производству жидких лекарств. Компания была создана в 2010 году; завод по производству жидких стерильных лекарств был построен в 2013 году. У Solopharm есть свой R&D отдел и лаборатории, которые обеспечивают фармацевтическую разработку препаратов полного цикла. В прошлом году компания прошла аудит итальянского органа сертификации, получив сертификат на экспорт медицинских изделий.
Выручка ООО «Гротекс» по итогам 2019 года составила 8,3 млрд руб. против 4,7 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль компании в прошлом году составила 72,7 млн руб. против чистого убытка в размере 1,1 млрд руб. в 2018 году, свидетельствуют данные СПАРК.