Финансовое моделирование в строительстве

Финансовая модель строительства.

финансовая модель в Excel для оценки проекта.

Финансовая модель строительства бесплатно

Как получить финансовую модель бесплатно?

2. Скачивайте бесплатные модели и бюджеты без ограничений.

Модель + помощь аналитика

Как с Вами связаться?

Расширенные версии

Как с Вами связаться?

Финансовая модель строительства: как она выглядит

Финансовые модели BRP ADVICE в цифрах

Более 10 000

пользователей финансовых моделей BRP ADVICE.

В 17 странах

в России, Швейцарии, Бельгии и других странах используют финансовые модели BRP ADVICE.

5 бесплатных

профессиональных финансовых моделей и бюджетов

Более ₽300 млрд

бюджет проектов, рассчитанных в стенах BRP ADVICE

Финансовая модель бесплатно. И к ней инструкция!

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт, чтобы скачать финансовую модель бесплатно. Мы позвоним вам в течение 1 рабочего дня и отправим файл-модель на электронную почту.

Откройте файл-модель. Для работы вам потребуется:
a. Excel 2010 или новее для Windows
b. или Excel 2011 или новее для Mac OS.

Мы не гарантируем работу этого файла в Google.Sheets, OpenOffice, LibreOffice и других приложениях, аналогичных Ms Excel. Если вам нужна такая версия модели, свяжитесь с нами: info@brpadvice.ru

Откройте лист «Предпосылки». Это ваш основной лист для ввода исходных данных.

Необходимо внести предположения, прогнозы, исходные данные в ячейки, фон которых светло-синего цвета. Не изменяйте никакие другие ячейки, если вы не знаете финансовое моделирование.

Если в ячейке должна быть цена, затраты или иной аналогичный показатель, достаточно указать само значение. Дополнительно к числу указывать валюту не нужно. Например, для цены:
Правильно — 5.
Неправильно — 5 марсианских монет.

Если вы вводите в ячейку десятичную дробь и потом не видите в ячейке дробную часть, измените формат ячейки так, чтобы видеть больше знаков после запятой.

Задача со звездочкой. Откройте лист «Сценарии» и внесите возможные отклонения для оптимистичного и пессимистичного сценариев. Например, если при хорошем развитии событий цена может быть на 5% выше, укажите в соответствующей ячейке 5%.

Помните, если что-то идет не так, вы всегда можете воспользоваться помощью аналитика. Мы создадим общий рабочий стол, проведем через весь путь заполнения финансовой модели и объясним результаты. Закажите помощь аналитика (услуга платная, 8’000 рублей /час) >>> или напишите на info@brpadvice.ru

Вы заполнили лист «Предпосылки»?

Тогда откройте лист «Отчет». На этом листе собраны все ключевые результаты по проекту.

Посмотрите на результаты проекта. Вы можете изменять предпосылки, это будет приводить к мгновенному обновлению результатов на листе «Отчет».

В файле осталось множество листов, которые вы пока не задействовали. В основном, это листы для проведения подробных расчетов. На этих листах вы можете узнать, как получилось каждое из чисел, указанных в отчете.

Если вам нужна помощь в толковании результатов или управлении ими, вы всегда можете воспользоваться помощью аналитика. Мы создадим общий рабочий стол, проведем через весь путь заполнения финансовой модели и объясним результаты. Закажите помощь аналитика (услуга платная, 8’000 рублей /час) >>> или напишите на info@brpadvice.ru

Типовые требования к финансовым моделям

Есть множество стандартов финансового моделирования.
Но есть и самые важные требования к финансовой модели, они указаны ниже.
Распространяется типовая финансовая модель бесплатно и полностью соответствует таким требованиям.

Источник

Финансовая модель проекта строительства жилья

Оценка эффективности девелоперского проекта, подготовка его бюджета, могут быть связаны с проблемами, так как большинство рекомендаций, шаблонов и вообще всех материалов по анализу инвестиционных проектов ориентированы на бизнес производственного типа. С точки зрения используемых на выходе финансовых показателей всё это подойдет и для строительства жилого дома. Но структура строительного бизнеса сильно отличается, поэтому на этапе подготовки финансовой модели вы вряд ли сможете опираться на опыт оценки в сфере производства. В этой статье я рассмотрю некоторые типичные «проблемные» элементы строительного бизнеса.

Самое важное отличие строительного проекта – это цикл производства и продажи. Обычный бизнес начинается с того, что компания инвестирует в создание средств производства: зданий, оборудования, техники, запасов. Эти основные средства не предназначены для продажи, они остаются собственностью инвестора, а производство и продажа продукции повторяется циклически в течение всего проекта. При строительстве дома всё не так. Построенное здание может выглядеть как долгосрочный актив, но оно является еще и товаром, который инвестор продает покупателю. То есть весь цикл от начала строительства до распродажи всех квартир – это один большой цикл производства, и себестоимость продукции (квартир) надо рассчитывать, анализируя весь проект. Это сильно меняет структуру модели.

К этому отличию добавляется несколько специфических элементов. Например, хотя инфляция и разные схемы определения цены могут встречаться в любых проектах, для жилищного строительства характерны определенные варианты и было бы желательно реализовать их в модели. Состав и структуру расходов тоже можно адаптировать под этот тип бизнеса, такая специализированная модель будет облегчать жизнь на этапе работы с данными проекта.

В целом, структуру финансовой модели строительного проекта можно представить так:

Это общий план, но в каждом блоке такой модели есть много тонкостей, которые желательно учесть при подготовке структуры. Назовем некоторые из них.

Цена строительства это один из ключевых для проекта параметров, и она на этапе моделирования часто известна только по аналогам, то есть готовой и законтрактованной сметы нет. Это является причиной недооценки стоимости строительства – ведь если стоимость постройки известна в сегодняшних ценах, но фактически контакт на отдельные этапы будет заключаться через год-полтора, то вполне естественно, что его цена окажется выше. А в модели будет указана сегодняшняя сумма!

Чтобы этого не происходило, необходимо очень внимательно следить за тем, на какую дату определены цены и правильно ли модель применяет к этим ценам инфляцию. Способов обеспечить такую корректность можно придумать много. Например, в Альт-Инвест Строительство для этого предусмотрена схема, при которой стоимость этапа вводится в виде общей суммы в сегодняшних ценах, а распределение затрат указано в процентах – тогда реальная сумма затрат будет автоматически определяться с учетом накопившейся инфляции:

Другая проблема моделирования строительных проектов – себестоимость проданных площадей. В циклическом производственном процессе, например в производстве мебели, вопросы правильного учета себестоимости сводятся к тому, что необходимо вычислять амортизацию для зданий и оборудования, а в остальном просто все затраты каждого периода вычитаются из доходов этого периода и полученная сумма считается прибылью. В полноценном бухучете всё, конечно, сложнее, но приблизительные стратегические модели вполне ограничиваются таким подходом.

Но в строительстве затраты на создание квартир или офисных площадей сильно распределены по времени, так же как и доходы. Вычислить суммы налогов отдельно в каждом периоде совершенно невозможно, так как ошибки будут значительными. Следовательно, надо предусмотреть отдельную таблицу, в которой будут сводится все составляющие себестоимости. В ней мы вычисляем себестоимость квадратного метра, которую и применяем к продаваемым площадям. В результате, рассчитанные налоги будут достаточно близки к реальности.

Еще один тонкий вопрос организации учета в модели – дольщики и соинвесторы. Это покупатели, которые приобретают квартиры и коммерческие площади на этапе строительства. С маркетинговой точки зрения описание этих продаж обычно ничем не отличается от продажи готовых площадей: цены и объемы, график платежей, темпы роста и т.п. Но учет продажи дольщикам отличается довольно сильно. Есть очевидные вещи: продажи в другом периоде, передача помещений только после достройки здания. Менее очевидны, но очень важны и отличия в налогообложении продаж дольщикам и продаж готовых квартир. В результате оказывается, что совместить эти два вида продаж в одной таблице можно, но для этого придется создавать сложные формулы, учитывающие то один, то второй вариант.

Более простым и изящным решением будет разнести продажи дольщикам и продажи готовых площадей в две самостоятельные таблицы. Это делает модель немного менее гибкой при изменениях планов продаж, но упрощение всей структуры с лихвой компенсирует это неудобство.

При планировании продаж квартир или машиномест на стоянке будет удобно пользоваться единицами и строить прогнозы в штуках. Но коммерческие площади обычно сдаются просто в квадратных метрах, нарезка этажей на офисы и магазины будет индивидуальной и никаких типовых одинаковых помещений не будет. Значит такие типы помещений лучше планировать сразу в квадратных метрах. Это важно предусмотреть в модели: она должна одинаково подходить для обоих видов планирования. Мы сделали для этой цели переключатель при создании новых статей дохода, он настраивает вид статьи и способ описания объемов продаж. Но на начальном уровне можно реализовать переключение и просто с помощью флагов в таблице доходов.

Надо обратить внимание на то, что как бы ни планировались доходы – в единицах или в квадратных метрах – модель всегда должна предусматривать расчет того, сколько квадратных метров продано в составе квартиры, так как от этого зависит расчет себестоимости и налогов.

Последний пример специального решения при создании модели – учет рассрочек. Сейчас многие квартиры продаются с рассрочкой, доходящей иногда до 1,5-2 лет, причем это не ипотека, финансируемая банком, а именно рассрочка, предлагаемая застройщиком. То есть каждая продажа выливается не в один платеж от покупателя, а в целую серию платежей.

Существует только один способ аккуратно учесть это: необходимо моделировать «водопад» поступления денег, выделяя для каждого транша свою строку. В Альт-Инвест Строительство число строк-траншей определяет пользователь при добавлении статьи дохода, а в простой таблице без автоматизации можно предусмотреть 8-12 строк и заполнять только те из них, которые будут нужны. Сумма поступлений по всем строкам будет итоговым доходом от продаж.

Это, конечно, далеко не все тонкости создания финансовых моделей для недвижимости, но для начала перечисленные здесь решения могут помочь при проведении анализа. Более подробно с внешним видом финансовых моделей можно познакомиться на примере демо-версии программы Альт-Инвест Строительство.

Источник

Финансовая модель строительства

Финансовая модель строительства — это таблица, которая позволяет создать зависимость всех расходов и доходов, оценить финансовую эффективность проекта. Для этого используются формулы и показатели, которые позволяют сформировать зависимость показателей расходов от доходов и текущей экономической ситуации на рынке. Финансовое моделирование необходимо при проектах любого масштаба. Есть множество причин, по которым шаблон упростит жизнь компании-застройщику.

Как выглядит финансовая модель проекта

Прежде всего, финансовая модель проекта строится в системе «Финоко». Это удобно, так как программа работает с расчетами, и может сама посчитать расходы по заданным формулам. Однако это не просто заранее подготовленные алгоритмы. Таблица разрабатывается таким образом, чтобы даже неопытный человек мог с первого раза разобраться. Используют:

Таблица не перенасыщена формулами, но в любой момент пользователь может посмотреть, как было получено то или иное число.

Что входит в таблицу

Таблица состоит из ряда элементов, которые группируются следующим образом:

В Финоко есть возможность использовать типовые модели, однако они быстро адаптируются под нужды клиентов, поэтому учитываются индивидуальные факторы. Таким образом, к универсальному шаблону могут быть добавлены новые параметры.

Исходные данные

Исходные данные включают в себя предполагаемые бюджеты: производственный доходов и расходов, закупочный, на содержание объекта, охрану, логистику и т.д. Также указывается стоимость недвижимости и земельного участка, затраты на его обслуживание в течение строительного периода. Сюда могут быть включены:

Расходы на разных этапах

В строительстве можно условно выделить следующие этапы:

В соответствии с потребностями на каждом из этапов выводиться перечень расходов.

Постоянными параметрами будут:

В зависимости от периода изменяется характер покупок, объемы и стоимость материалов, продолжительность работы команды, а также затраты на коммуникации и логистику.

В шаблоне учитывается этап строительства и исходя из его особенностей выводятся возможные расходы. Для этого на каждый параметр создается собственный лист, где все детально расписывается.

Аналитика

Если расходы показывают, на что потратятся, например средства, то раздел аналитики нужен для управления и грамотного анализа.

Здесь будут находиться:

Анализ безубыточности — график, который показывает соотношение затрат и исходного бюджета. Точка безубыточности рассчитывается как для каждого отдельного периода, так и для проекта в целом. Благодаря этому показателю можно определить, насколько расходным может быть строительство и как не лишиться всех средств.

Свод расходов — это таблица, в которой суммируются все затраты, внесенные в финансовую модель.

План движения денежных средств расписывается на каждый месяц и на период строительства. Он включает:

Графа “Баланс” необходима для подведения итогов.

Преимущества моделирования при строительстве

Может показаться, что финансовая проекта жилого дома — это лишние затраты времени. Но, на самом деле, это грамотный подход к управлению средствами.

Денежный поток для такого масштабного проекта, как стройка, слишком большой, из-за чего есть вероятность уйти в убыток, не грамотно спланировать расходы или упустить, куда ушли средства. Наличие финансовой модели исключает подобные ситуации и дает ряд преимуществ:

Как получить собственную финансовую модель

Для этого необходимо обратиться в компанию, которая профессионально занимается разработкой финансовых моделей либо самостоятельно сделать то же самое, используя Финоко.

В ходе создания шаблона, заказчику и специалисту предстоит пройти следующие этапы:

Небольшие усилия со стороны заказчика могут обезопасить его капитал и помочь осуществить строительство максимально эффективно с финансовой точки зрения. Для этого требуется только создать финансовую модель проекта и регулярно ее заполнять.

Источник